吕洞宾见他生活困苦，难以度日，心中怜悯，便与他结拜为兄弟，还邀请他来到自己家中居住，期望他能够刻苦读书，以便在未来谋得一个好前程。
一日，有一位姓林的客人来到吕洞宾家中拜访。
这位客人见到苟杳一表人才，且读书极为刻苦，心中甚是欣赏，便对吕洞宾说道，他想把自己那才貌双全的妹妹许配给苟杳。
吕洞宾担心这桩婚事会耽误苟杳的前程，便婉言推辞。
然而，苟杳得知此事后，却动了心。
吕洞宾无奈之下，只好对苟杳说：“林家小姐姿容出众、才华横溢，你若想娶她为妻，那成亲之后，我要先陪新娘子住上三天。”
苟杳听后，大为震惊，但反复思量后，还是咬着牙答应了下来。
到了成亲之日，吕洞宾喜气洋洋，而苟杳却因心中羞愧，无脸见人，独自躲到了一旁。
夜晚，新娘子头盖红纱，静静地坐在床沿之上。吕洞宾走进洞房后，也不言语，只是默默地坐在灯下，埋头读书。
林小姐一直等到半夜，却见丈夫依旧不上床同眠，无奈之下，只好自己和衣睡下。
等到天明醒来，丈夫早已不见踪影，如此这般，一连三夜都是如此。
苟杳好不容易熬过了这艰难的三天，刚一踏入洞房，便看见娘子正伤心落泪。
他连忙上前赔礼道歉。林小姐哭诉道：“郎君为何三夜都不上床与我同眠，只是对着灯读书，天黑而来，天明便离去呢？”
这一问，让苟杳顿时目瞪口呆，过了好一会儿，他才猛然醒悟过来，双脚一跺，仰天大笑道：“原来哥哥是怕我贪恋欢爱，忘记了读书，所以才用这种方法来激励我。哥哥的用心，可真是良苦啊！”
几年之后，苟杳果然金榜题名，做了大官。
又过了数年，吕洞宾家中不慎遭遇大火，除了人安然无恙之外，所有的家产都化为了灰烬。
吕洞宾无奈之下，只好前去寻找苟杳帮忙。
苟杳将吕洞宾接到自己家中，每日好吃好喝地招待着，却绝口不提帮忙之事。
吕洞宾在苟杳家中一住就是数日，见苟杳丝毫没有要帮助自己的意思，一气之下便回了家。
当吕洞宾回到家乡时，却惊讶地发现家里竟然盖起了崭新的房屋，而妻子正披麻戴孝，为他哭灵。
吕洞宾大惊失色，急忙询问妻子究竟发生了什么事情。
妻子见到他回来，又惊又喜，说道：“前些日子，来了一群人，帮咱们盖起了新房，说是苟杳派人来的。可昨天又有一帮人抬来一口棺材，说你在苟杳家病死了。”
吕洞宾一听，这才如梦方醒，明白原来是苟杳在故意捉弄他。
他一气之下，拿起斧子劈开了棺材，只见里面全是金银财宝，还有一封信。
信上写道：“苟杳不是负心郎，路送金银盖新房。你让我妻守空房，我让你妻哭断肠。”
吕洞宾此时才彻底明白苟杳的良苦用心，他感慨万分地说道：“贤弟啊，你这一帮，可真是让我好苦啊！”
从此，苟杳吕洞宾，不识好人心这句话便在民间流传开来。
随着时间的推移，因为苟杳与狗咬发音相同，就渐渐变成了狗咬吕洞宾，不识好人心。